中國(guó)上海，（2021年4月26日）近日，來自ICIS的四位市場(chǎng)專家于深圳參加了2021年第三十四屆中國(guó)國(guó)際塑料橡膠工業(yè)展覽會(huì)，并舉辦了行業(yè)解碼-探尋聚烯烴市場(chǎng)新格局的研討會(huì)。會(huì)上幾位專家與業(yè)內(nèi)人士深入探討了亞洲聚烯烴市場(chǎng)，重點(diǎn)關(guān)注了擴(kuò)能持續(xù)引起的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的問題，同時(shí)表示中國(guó)會(huì)引領(lǐng)亞洲聚乙烯需求復(fù)蘇、疫情催生的“宅經(jīng)濟(jì)”在推動(dòng)下游聚丙烯需求多樣化發(fā)展。
聚烯烴擴(kuò)能持續(xù)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇
自2016年起，全球聚烯烴行業(yè)一直在集中擴(kuò)能。其中，東北亞已經(jīng)成為全球最大的聚乙烯生產(chǎn)地區(qū)，亦是最大的消費(fèi)地區(qū)。2020年中國(guó)聚乙烯產(chǎn)能占全球35%左右，預(yù)計(jì)至2022年將增至37%，這主要?dú)w因于2021年中國(guó)引領(lǐng)全球高達(dá)14%的聚乙烯產(chǎn)能擴(kuò)張速度。2020年中國(guó)約有400萬(wàn)噸聚乙烯新產(chǎn)能投產(chǎn)，聚乙烯總體國(guó)產(chǎn)量達(dá)2398萬(wàn)噸左右，較2019年增長(zhǎng)13%。國(guó)產(chǎn)供應(yīng)增多引發(fā)了標(biāo)品-非標(biāo)品間的價(jià)差縮窄，通用料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加速。隨著北美在2022年達(dá)到新產(chǎn)能擴(kuò)張峰值后，亞洲的產(chǎn)能激增將重構(gòu)亞洲市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
中國(guó)引領(lǐng)亞洲聚乙烯需求復(fù)蘇
近三年內(nèi)不可抗力事件頻發(fā)，海外聚烯烴裝置意外關(guān)停情況增多。其中今年2月份美國(guó)的嚴(yán)寒和風(fēng)暴天氣美國(guó)海灣地區(qū)多家煉廠和石化裝置停車。而同期中國(guó)的“就地過年”政策則進(jìn)一步加快了下游的復(fù)工速度，自給率提高，出口遠(yuǎn)洋的機(jī)會(huì)增多。ICIS行業(yè)分析師帥璐認(rèn)為一方面, 2018年10月的中國(guó)運(yùn)用稅收杠桿將聚烯烴的出口退稅率從原先的13%提高到16%是極大的政策利好；另一方面中國(guó)與東盟十國(guó)以及日本、韓國(guó)、澳大利亞、新西蘭15個(gè)國(guó)家在2020年11月正式簽署的區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）也進(jìn)一步助力國(guó)產(chǎn)聚烯烴走出去，并推動(dòng)中國(guó)在全球聚烯烴供應(yīng)鏈的地位日益提升。
疫情經(jīng)濟(jì)催生聚烯烴多領(lǐng)域需求發(fā)展
新冠疫情催生“宅經(jīng)濟(jì)”，聚烯烴下游需求獲益進(jìn)一步增長(zhǎng)。ICIS亞洲石化分析團(tuán)隊(duì)的俞婷提到今年中國(guó)政府工作報(bào)告GDP目標(biāo)增長(zhǎng) 6% 在以上，預(yù)示今年中國(guó)需求將快于全球市場(chǎng)保持強(qiáng)勁復(fù)蘇。在醫(yī)療衛(wèi)生方面，居民防護(hù)意識(shí)提升，口罩、消毒濕巾等相關(guān)纖維料制品成為日常生活必備，核酸檢測(cè)、新冠疫苗接種將提振醫(yī)療級(jí)無規(guī)共聚聚丙烯需求。提到目前聚乙烯需求增長(zhǎng)的第一驅(qū)動(dòng)里力包裝行業(yè)，居家隔離、辦公的增多拉動(dòng)了快消品包裝及外賣包裝需求，同時(shí)電商消費(fèi)蓬勃增長(zhǎng)，進(jìn)一步提振快遞業(yè)包裝需求。而在小家電方面，海內(nèi)外“找經(jīng)濟(jì)”陸續(xù)爆發(fā)，廚房小家電及個(gè)護(hù)小家電進(jìn)入逆勢(shì)增長(zhǎng)，部分家電進(jìn)入替換更新期，市場(chǎng)需求仍有增長(zhǎng)空間。再看近期成為焦點(diǎn)進(jìn)入“黃金十年”的新能與汽車行業(yè)，一線城市限行政策引發(fā)新能源汽車消費(fèi)潮，而新能源汽車下鄉(xiāng)則激活了三四線城市市場(chǎng)需求，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)入局的更是讓新能源汽車行業(yè)進(jìn)入快車道飛速發(fā)展。
ICIS 亞洲丙烯及聚丙烯分析員周瑩認(rèn)為，城市化進(jìn)程和消費(fèi)升級(jí)將驅(qū)動(dòng)亞洲聚丙烯需求持續(xù)增長(zhǎng)。在短期全球市場(chǎng)中，各國(guó)可尋求機(jī)遇來實(shí)現(xiàn)自我平衡。局部市場(chǎng)供需錯(cuò)配會(huì)為企業(yè)帶來機(jī)會(huì)并促進(jìn)全球流通。中長(zhǎng)期來看，供需增速將相匹配，亞洲供需矛盾趨緩。ICIS高級(jí)行業(yè)分析師王業(yè)勍則建議市場(chǎng)參與者利用ICIS的供需數(shù)據(jù)服務(wù)跟蹤利潤(rùn)，提前預(yù)判聚烯烴產(chǎn)量增減，同時(shí)關(guān)注內(nèi)外盤利潤(rùn)價(jià)差，把握住套利窗口和進(jìn)出口機(jī)遇。在宏觀層面建議關(guān)注現(xiàn)貨走勢(shì)，掌握期現(xiàn)基差變化以保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。